A Política da Islândia tem lugar num quadro de uma república democrática representativa parlamentar, segundo o qual a Primeira-ministra é a chefe de governo, e de um sistema multipartidário. O poder executivo é exercido pelo governo. O poder legislativo é exercido pelo governo e o parlamento, o Althing.
Foi um dos poucos países do mundo onde houve um aumento na qualidade da Democracia em 2020.
O país é uma Democracia parlamentar com uma longa história de defesa dos direitos políticos e das liberdades civis.
A Democracia da Islândia também tem problemas. “A ligação entre os parlamentares eleitos e os interesses corporativos é uma preocupação”
Pontos fortes: Bom processo eleitoral, e pluralismo político e cultura política.
Situação da imprensa: Totalmente livre.